分紅保單是什麼？有哪4大爭議? 一篇看懂分紅保單的陷阱與3大優缺點

分紅保單是什麼你聽過嗎？它是一種投資理財型人壽保險，可以在得到壽險保障的同時，參與保單的分紅，分享保險公司的利潤。但是分紅保單也有一些缺點和陷阱，需要注意。本文將為您剖析

• 分紅保單到底是什麼
• 分紅保單的4大爭議
• 分紅保單原理
• 分紅保單陷阱
• 分紅保單優缺點
• 分紅保單評價

四個方面，幫助你一文看懂分紅保單的相關知識。

分紅保單是什麼？

我們要先了解什麼是分紅保單，分紅保單是一種人壽保險，可以在每個會計年度結束後，按一定的比例，將上一會計年度該類分紅保險的可分配盈餘，以現金或增值的方式，分配給客戶。也就是說，如果你買了分紅保單，你不只能得到壽險的基本保障，還能享受到保險公司經營的成果。

那麼，分紅保單的來源是什麼呢？分紅保單的紅利主要來自於三種差額：

• 利差
• 死差
• 費差

利差

保險公司實際投資收益率宣告利率和預定投資收益率預定利率的差額導致的收益或虧損。

死差

預定死亡率和實際死亡率的差額導致的收益或虧損

費差

費差是保險公司預定費用率和實際費用率的差額導致的收益或虧損。

也就是說，如果投資的收益高於預期、保戶實際死亡率低於預期、實際費用率低於預期，就有可能有「紅」可以分。

分紅保單的4大爭議

當談到分紅保單時，我們需要關注以下幾個重點，避免不必要的爭議：

1. 高分紅爭議：分紅保單的最大爭議在於，雖然它常被宣傳為高分紅的保險商品，但實際上保戶經常無法領到如預期的高額紅利。這種落差容易引起保戶的不滿和不信任。
2. 揭露方式不清晰：金管會要求分紅保單的紅利揭露方式更加清晰易懂，避免保戶被誤導。這包括讓保戶明確了解他們實際領到的紅利金額，以及該金額是否符合當初保險公司宣傳的承諾。
3. 銷售誤導：保險公司在銷售分紅保單時，不得讓客戶誤以為這是一種有保證、投資或儲蓄功能的產品。這樣的誤導可能使保戶對分紅保單的期望與實際狀況產生落差。
4. 分紅機制透明度：金管會正積極研議強化監理規範，以確保分紅保單的運作機制更加透明。這將有助於保障消費者的權益，並讓保戶更清楚地了解他們所購買的保險商品。

兩種類型的分紅保單

市場上主要有兩種類型的分紅保單，分別是:

• 強制分紅保單
• 自由分紅保單

強制分紅保單

強制分紅保單是指保險公司必須按照保險局的規定，將死差益和利差益的一定比例，分配給分紅保單的持有人。死差益是指預定死亡率和實際死亡率的差額，利差益是指銀行兩年期定存利率和保單預定利率的差額。強制分紅保單的優點是分紅較穩定，缺點是分紅較低，且已於民國 93 年停售。

自由分紅保單

自由分紅保單是指保險公司可以自行決定分紅的比例和規則，但必須符合法規的要求，即可分配紅利盈餘的 70% 以上，必須分配給分紅保單的持有人。可分配紅利盈餘是指死差益、利差益和費差益預定費用率和實際費用率的差額的總和。自由分紅保單的優點是分紅較高，缺點是分紅不穩定，且受到保險公司的經營績效影響。

分紅保單原理

分紅保單的原理其實很簡單，就是保險公司將一部分的利潤，按照一定的比例和規則，分配給分紅保單的持有人。但是這裡有幾個要點要注意：

第一點是，分紅保單的分紅不是保證的，而是依據保險公司的經營績效和未來預測而定。也就是說，如果保險公司的投資收益不佳、死亡率高於預期、費用率高於預期，那麼分紅可能會減少或沒有。

第二點是，分紅保單的分紅不是固定的，而是會隨著時間和市場變化而變化。也就是說，即使你買了同一家保險公司的同一種分紅保單，不同年份簽約的分紅可能會有所不同。

另外，分紅保單的分紅不是立即發放的，而是會在每個會計年度結束後才發放。也就是說，你買了分紅保單後，可能要等到第二年才能拿到第一筆分紅。

最後，分紅保單的分紅有多種選擇方式，可以選擇現金發放、增值利息、增加保額或減免保費等。不同的選擇方式會影響你的稅務和資產規劃。

分紅保單陷阱有哪4大話術?

投資市場信心不足，消費者紛紛轉向保本的投資工具，使得保守型保險商品受到青睞。其中，利變商品在銀行通路最受歡迎，分紅保單在傳統業務通路最暢銷。這類商品的賣點是保本且報酬率高於定存，但也有不良銷售話術存在，可能讓消費者誤解真正的報酬率和風險，買到不適合自己的保單。

分紅保單話術陷阱有哪些? 讓我們一一來破解:

分紅保單陷阱1：誇大保單投資報酬率

錯誤說法：預定利率加上分紅利率就是保單的收益率。
正確解讀：預定利率要扣除保單成本，分紅不保證給付，且只有70％分配給保戶。

分紅保單陷阱2：保證商品絕不賠錢

錯誤說法：分紅保單或利變商品是保本商品，永遠不會虧錢。
正確解讀：要考慮費用率高低和閉鎖期間長短，如果短期內解約可能不能保本。

分紅保單陷阱3：分紅保單一定能抗通膨

錯誤說法：分紅利率高於通貨膨脹率，就能抗通膨。
正確解讀：要透過分紅保單增加保額，才能真正抗通膨。

分紅保單陷阱4：隱藏須扣除的附加費用

錯誤說法：宣告利率就是實際報酬率，比定存來得划算。
正確解讀：宣告利率不等於實際報酬率，要先扣除附加費用和解約費用。

分紅保單的優缺點

分紅保單的優點

1. 保障與紅利分享：分紅保單不僅提供壽險保障，還讓您參與紅利分享。除了保障外，您還有機會分享保單的經營利潤。
2. 資產配置和資產傳承：分紅保單可作為資產配置的一部分，幫助您穩健地累積資產。同時，它也可以用於資產傳承，確保您的財富能夠傳承給下一代。
3. 專業團隊操作：分紅保單通常設有獨立的分紅帳戶，由專業團隊負責投資管理。這意味著您不必自行操作，而是交由專家來管理您的資金。

總之，分紅保單是一項兼具保障和投資特性的理財工具，適合有長期規劃需求且願意穩健累積資產的投保人。

分紅保單的缺點

1. 不確定的分紅金額：分紅保單的分紅並不固定，因此難以預測。保險公司的經營績效、市場利率和其他因素都會影響分紅金額。如果您希望有穩定的收益，分紅保單可能不是最佳選擇。
2. 相對較高的保費：分紅保單的保費通常較高，因為它結合了保障和投資元素。如果您尋求價格較低的保險選項，其他保險產品（如純保障保單）可能更適合您。
3. 資金運用彈性較低：分紅保單的資金運用彈性有限。您無法隨意提取資金，因為保單的現金價值通常需要一段時間才能累積。如果您需要更靈活的資金運用方式，其他投資工具（如股票、基金或儲蓄帳戶）可能更適合您的需求。

總之，分紅保單適合那些願意承擔一定風險，並希望在長期內穩健地累積資產的人。然而，您應該根據自己的財務目標和風險承受能力，仔細考慮是否選擇分紅保單。

分紅保單的優點	分紅保單的缺點
保障與紅利分享	不確定的分紅金額
資產配置和資產傳承	相對較高的保費
專業團隊操作	資金運用彈性較低

如何評估與選擇分紅保單，以及需要的注意事項

分紅保單的總結

分紅保單是一種投資理財型人壽保險，可以享有壽險保障和保單利潤。分紅保單的分紅來自保險公司的投資收益、死亡率和費用率與預期的差額，法律規定分紅比例不得低於70%，但是分紅的金額和時間不一定。分紅保單還有助於特殊資產傳承稅務規劃或者是需要有外力限制才能儲蓄的人。

所以，除了上一篇儲蓄險保單怎麼看之外，在購買分紅保單之前，要仔細了解產品的資訊，並向保險公司或中介人詢問清楚。如果對自己的投資能力有信心，或者對保險公司的經營狀況不夠了解，也可以考慮其他類型的壽險或投資商品。

我們建議您以「保險歸保險，投資歸投資」的原則來規劃自己的財務目標和風險管理，避免過度依賴一種商品或服務來達成多重需求。